荷蘭阿姆斯特丹8月8日電 /新華美通/ --
業(yè)績摘要
-- 2007年第二季度，若不計(jì)來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用，且不計(jì)與
Aircraft Lease Securitization (ALS) 債券再融資相關(guān)的稅后2400萬
美元的一次性利息費(fèi)用，該公司凈盈余為5820萬美元。若計(jì)入這個(gè)費(fèi)用，則凈盈
余為3420萬美元。
-- 2007年第二季度，若不計(jì)來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用，且不計(jì)與 ALS 債
券再融資相關(guān)的稀釋后每普通股0.28美元的一次性利息費(fèi)用，該公司稀釋后每基本股盈
余為0.68美元。若計(jì)入這個(gè)費(fèi)用，則稀釋后每基本股盈余為0.40美元。
-- 2007年第二季度，營收為2.466億美元，較上年同期增長了51%。
-- 2007年第二季度，銷售營收總計(jì)為8430萬美元，包括銷售3架飛機(jī)、6臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)和零件庫
存的出售。
-- 截至2007年6月30日，該公司資產(chǎn)總額為44億美元，較上年同期的36億美元增長了23%。
-- 2007年全年承諾航空資產(chǎn)采購預(yù)計(jì)為7.987億美元，其中2007年上半年完成了4.586億
美元。
-- 2007年8月6日，該公司完成了2000萬股股票的二級發(fā)售，使公眾投資者持有的股份百分
比由31%增至54%，若承銷商行使他們的超額配售選擇權(quán)，則增至58%。
先前公布的2007年第二季度期間發(fā)生的重要活動(dòng)。
-- 2007年5月8日，通過發(fā)行價(jià)值16.6億美元的證券化債券該公司完成了70架飛機(jī)的債務(wù)再
融資。
-- 2007年5月14日，該公司與空中客車 (Airbus) 簽署了一項(xiàng)協(xié)議，再采購10架新的
A330-200 飛機(jī)。
財(cái)務(wù)業(yè)績小結(jié)
AerCap Holdings N.V.（“該公司”或“AerCap”）(NYSE: AER) 公布了該公司截至2007年6月30日的第二季度經(jīng)營業(yè)績。不計(jì)來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用，且不計(jì)與 ALS 債券再融資相關(guān)的2400萬美元（合稀釋后每普通股0.28美元）的一次性利息費(fèi)用，該公司凈盈余為5820萬美元，（合稀釋后每普通股盈余為0.68美元）。較上年同期增長了66%。該公司公布2007年第二季度凈盈余為3420萬美元，合稀釋后每基本普通股0.40美元。較上年同期可比數(shù)值下降了2%。AerCap 首席執(zhí)行官 Klaus Heinemann 評論說：“第二季度，除了我們強(qiáng)勁的經(jīng)營和凈盈余業(yè)績，我們 A330 的訂單由20架增加到30架以及2007年8月完成的二級發(fā)售對我們股東長期價(jià)值都非常有利。AerCap 在維持我們現(xiàn)有租賃資產(chǎn)的高利用率和新飛機(jī)重要訂單方面取得的成功預(yù)計(jì)會(huì)對我們現(xiàn)在和將來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極作用。”AerCap 首席財(cái)務(wù)官 Keith Helming 補(bǔ)充說：“我們證券化債務(wù)的再融資為我們現(xiàn)有機(jī)隊(duì)的的大多數(shù)飛機(jī)提供了具有成本效益的安全長期融資。這次再融資以及我們在機(jī)會(huì)飛機(jī)貿(mào)易中租賃資產(chǎn)機(jī)隊(duì)的再分配和承諾訂單數(shù)的增加方面取得的成功預(yù)計(jì)會(huì)對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生有利影響。”
詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
（單位：百萬美元）
經(jīng)營業(yè)績：
截至6月30日的3個(gè)月 截至6月30日的6個(gè)月
2007 2006 變化 2007 2006 變化
營收 $246.6 $163.3 51% $556.1 $302.4 84%
凈盈余 34.2 34.9 -2% 94.7 70.4 35%
營收細(xì)分科目
截至6月30日的3個(gè)月 截至6月30日的6個(gè)月
2007 2006 變化 2007 2006 變化
租賃營收 $140.7 $112.2 25% $280.4 $200.2 40%
銷售營收 84.3 38.8 117% 233.2 72.0 224%
管理費(fèi)、利息收入
和其它營收 21.6 12.3 76% 42.5 30.2 41%
營收總計(jì) $246.6 $163.3 51% $556.1 $302.4 84%
有效稅率
該公司飛機(jī)業(yè)務(wù)的有效稅率為11.8%，發(fā)動(dòng)機(jī)和零件業(yè)務(wù)的稅率為34.8%，因此2007年第二季度全面合并后有效稅率為14.1%。
財(cái)務(wù)狀況
2007年6月30日 2006年6月30日 較2006年6月30日的增幅
租賃飛行設(shè)備 $3,030.2 $2,555.0 19%
資產(chǎn)總額 4,411.3 3,577.8 23%
負(fù)債總額 3,521.9 3,054.2 15%
權(quán)益總額 856.0 491.5 74%
截至2007年6月30日，該公司產(chǎn)品組合由其擁有、訂購、簽署合同或意向書或托管的346架飛機(jī)和64臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)組成。該公司產(chǎn)品組合中的飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)數(shù)量自2006年6月30日（324架飛機(jī)和50臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)）以來增長了9.6%。
2000萬股的二級發(fā)售
2007年第三季度，該公司注冊了2000萬股現(xiàn)有股票，美國證券交易委員會(huì) (Securities and Exchange Commission) 宣布其自2007年7月31日起生效。隨后這些股票由附屬于 Cerberus 的基金和客戶控制的公司在一次2007年8月6日完成的二級發(fā)售中發(fā)行。這次注冊使公眾投資者持有的該公司股份百分比由31%增至54%，若承銷商行使他們的超額配售選擇權(quán)，則增至58%。這次授權(quán)股票的發(fā)售的受益方為 Cerberus 附屬公司、該公司高級管理層和董事會(huì)成員以及 Cerberus 員工。AerCap 將不從該次發(fā)售中獲得任何收益。
ALS 證券再融資（先前公布）
2007年5月8日，該公司通過發(fā)行價(jià)值16.6億美元的 AAA 級 G-3 浮動(dòng)利率債券完成了對 ALS 的再融資。ALS 是該公司合并在其財(cái)務(wù)報(bào)表中的一種租賃證券化工具。除了次級債券以外，發(fā)行這些債券所產(chǎn)生的收益被用于贖回 ALS 所有未償債務(wù)、對采購24家先前獲得的飛機(jī)產(chǎn)生的債務(wù)進(jìn)行再融資、對再采購4架新型飛機(jī)進(jìn)行融資，將 ALS 飛機(jī)組合規(guī)模增至70架飛機(jī)。G-3 債券的利率為一個(gè)月的倫敦同業(yè)拆放利率 (LIBOR) + 26個(gè)基點(diǎn)，使每年節(jié)省約1600萬美元。在進(jìn)行 ALS 再融資的同時(shí)，該公司循環(huán)信貸額度也進(jìn)行了修改和調(diào)整，使利率差減小并且循環(huán)期限延長兩年至2010年5月。該公司循環(huán)信貸額度的規(guī)模仍是10億美元。由于 ALS 再融資，該公司2007年第二季度記錄了2400萬美元的一次性費(fèi)用（扣除與再融資債務(wù)相關(guān)未攤銷債務(wù)發(fā)行費(fèi)用、與 ALS 優(yōu)先債券預(yù)付相關(guān)的費(fèi)用和其它相關(guān)費(fèi)用注銷的稅收）。這些一次性費(fèi)用的大多數(shù)都是非現(xiàn)金。
與本新聞稿發(fā)布的財(cái)務(wù)信息有關(guān)的注釋：
本新聞稿發(fā)布的財(cái)務(wù)信息均為未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)。
以下是該新聞稿使用的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (non-GAAP) 方法的定義，以及該方法和公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP) 方法的對照調(diào)節(jié)表：
凈盈余不包括來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用。該方法定義為在根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的凈盈余中增加與證券化再融資相關(guān)的利息費(fèi)，扣除相關(guān)的稅收優(yōu)惠。該公司使用這一財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)和傳輸其各個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營業(yè)績，包括來自這種再融資的顯著利息費(fèi)用。2007年第二季度這些費(fèi)用包括在我們 ALS 證券化債券的再融資之中。該公司預(yù)計(jì)，在未來的可比會(huì)計(jì)期間不會(huì)再出現(xiàn)類似數(shù)量的利息費(fèi)。該公司相信，這一財(cái)務(wù)指標(biāo)使投資者對其經(jīng)營業(yè)績的有著更加明確的認(rèn)識(shí)，能夠?qū)Ρ冗^去和將來會(huì)計(jì)階段的經(jīng)營業(yè)績從而更好地理解該公司當(dāng)前經(jīng)營業(yè)績。以下是不計(jì)來自證券化債券再融資一次性利息費(fèi)用的凈盈余與實(shí)際凈盈余的對照調(diào)節(jié)表：
（單位：百萬美元） 截至 截至
2007年6月30日 2006年6月30日
的3個(gè)月 的3個(gè)月
凈盈余 $34.2 $34.9
加上：來自證券化債券再融資的
一次性利息費(fèi)用，扣除稅 24.0 --
不計(jì)來自證券化債券再融資的
一次性利息費(fèi)用的凈盈余 $58.2 $34.9
不計(jì)來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用的每股盈余由不計(jì)來自證券化債券再融資的一次性利息費(fèi)用的凈盈余總額除以該會(huì)計(jì)期間在外流通股的平均數(shù)而定。在外流通股的平均數(shù)是以每日平均為基礎(chǔ)的。
電話會(huì)議
在公布盈余的同時(shí)，該公司管理層將于東部時(shí)間2007年8月7日（星期二）上午9:30召開一次盈余電話會(huì)議。歡迎所有感興趣的各方屆時(shí)參加此次直播電話會(huì)議。參加電話會(huì)議可撥打（美國投資者）800 257-6607或（國際投資者）001 303 262-2125；沒有密碼。
獲取該電話會(huì)議的網(wǎng)絡(luò)廣播可登陸 http://www.aercap.com 。對于那些無法收聽直播電話會(huì)議的人們，在2007年8月14日之前可以收聽重播，請撥打免費(fèi)電話（美國本土）(800) 405-2236或（國際）001 303 590-3000，密碼為11094107。網(wǎng)上重播將在該公司網(wǎng)站上的“投資者關(guān)系”版面存放一年。
AerCap Holdings N.V. 簡介
AerCap 是一家綜合的全球性航空公司，在飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)租賃、貿(mào)易以及零部件銷售市場處于領(lǐng)先地位。該公司還通過其認(rèn)證的維修站提供飛機(jī)管理、飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)維護(hù)、修理和大修以及飛機(jī)拆卸服務(wù)。AerCap 擁有一個(gè)由340多架飛機(jī)組成的機(jī)隊(duì)和一個(gè)多樣化的民用發(fā)動(dòng)機(jī)組合。這些飛機(jī)有的為該公司所有，有的是受該公司管理，還有的是僅簽了訂單還未交付。AerCap 總部位于荷蘭，并在愛爾蘭、美國、中國和英國設(shè)有辦事處。
前瞻性聲明
本新聞稿可能包含一些《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性陳述，包括但不僅限于與未來業(yè)績有關(guān)的陳述。這些前瞻性陳述可通過”預(yù)計(jì)”等詞語以及類似措辭來進(jìn)行鑒別。這些前瞻性陳述是基于該公司管理層當(dāng)前的預(yù)期和判斷，受制于很多可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與這些前瞻性陳述有顯著差異的因素。AerCap 的預(yù)期可能無法實(shí)現(xiàn)。存在可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、經(jīng)營水平、業(yè)績或成果與前瞻性陳述中所表述的或所暗含的結(jié)果、經(jīng)營水平、業(yè)績或成果大相徑庭的重要因素。由于這些風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和假定，本新聞稿前瞻性陳述中所描述的未來業(yè)績和活動(dòng)可能不能達(dá)成。因此，不應(yīng)該把前瞻性陳述視同實(shí)際結(jié)果，同時(shí)該公司不因任何前瞻性陳述的準(zhǔn)確性或完整性承擔(dān)任何責(zé)任。該前瞻性陳述只反映截至本新聞稿發(fā)布之日的情況。AerCap 明確聲明不承擔(dān)任何義務(wù)公開更新或修改本新聞稿中所包含的前瞻性陳述，包括該公司預(yù)期的改變或者任何前瞻性陳述所基于的事件、條件或前提的變動(dòng)。
欲知有關(guān) AerCap 詳情以及加入該公司電子郵件發(fā)送名單，請登陸 http://www.aercap.com 。
財(cái)務(wù)業(yè)績表
AerCap Holdings N.V.
合并資產(chǎn)負(fù)債表 -- 未經(jīng)審計(jì)
（單位：千美元）
2007年 2006年 2006年
6月30日 12月31日 6月30日
（調(diào)整后）
資產(chǎn)
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 $250,124 $131,201 $237,388
限定用途的現(xiàn)金 178,116 112,277 117,420
應(yīng)收賬款，扣除準(zhǔn)備金 29,470 25,058 28,402
用于經(jīng)營租賃的飛行設(shè)備，凈值 3,030,170 2,966,779 2,554,974
用于出售的飛行設(shè)備 157,981 -- --
應(yīng)收票據(jù)，扣除準(zhǔn)備金 173,207 167,451 176,980
飛行設(shè)備預(yù)付款 186,179 166,630 113,074
投資 16,091 18,001 2,999
商譽(yù) 6,776 6,776 37,225
無形資產(chǎn)，凈值 46,100 34,229 33,412
庫存 83,064 82,811 54,651
衍生資產(chǎn) 20,355 17,871 30,680
遞延所得稅 92,132 96,521 104,560
其他資產(chǎn) 141,522 92,432 86,015
資產(chǎn)合計(jì) $4,411,287 $3,918,037 $3,577,780
負(fù)債和股東權(quán)益
應(yīng)付賬款 $9,453 $6,958 $6,497
應(yīng)計(jì)費(fèi)用和其他負(fù)債 70,914 92,466 70,906
應(yīng)計(jì)維修負(fù)債 282,474 259,739 167,868
承租人押金負(fù)債 78,747 77,686 69,023
負(fù)債 2,977,654 2,555,139 2,542,636
有償合同應(yīng)計(jì)費(fèi)用 68,376 111,333 121,442
遞延營收 31,460 28,391 25,946
衍生負(fù)債 -- -- 1,500
遞延所得稅 2,843 3,383 48,366
負(fù)債合計(jì) 3,521,921 3,135,095 3,054,184
少數(shù)股東權(quán)益 33,333 31,938 32,057
股份資本 699 699 646
資本公積 601,850 591,553 370,761
保留盈余 253,484 158,752 120,132
股東權(quán)益合計(jì) 856,033 751,004 491,539
負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) $4,411,287 $3,918,037 $3,577,780
*因該公司20071月1日采用 FSP No. AUG AIR-1“Accounting for Planned Major Maintenance Activities”而進(jìn)行調(diào)整。
AerCap Holdings N.V.
合并盈余數(shù)據(jù) -- 未經(jīng)審計(jì)
（單位：千美元，每股盈余除外）
截至 截至 截至 截至
2007 (A) 年 2006 (A) 年 2007 (A) 年 2006 (A) 年
6月30日 6月30日 6月30日 6月30日
的3個(gè)月 的3個(gè)月 的6個(gè)月 的6個(gè)月
營收
租賃營收 $140,677 $112,216 $280,380 $200,157
銷售營收 84,281 38,788 233,166 72,003
利息營收 8,178 8,992 15,450 17,926
管理費(fèi)營收 4,323 3,386 7,348 7,067
其他營收 9,157 (46) 19,744 5,276
營收總計(jì) 246,616 163,336 556,088 302,429
費(fèi)用
折舊 37,223 26,979 71,155 51,303
銷售商品的成本 58,579 29,224 176,582 49,726
定期債務(wù)利息 68,362 31,421 118,846 59,624
經(jīng)營租賃成本 4,623 6,271 10,860 12,627
租賃費(fèi)用 9,703 7,077 13,735 11,605
可疑票據(jù)和營收賬款準(zhǔn)備金 263 1,894 122 596
銷售、一般和管理費(fèi)用 27,642 19,101 54,227 30,234
費(fèi)用合計(jì) 206,395 121,967 445,527 215,715
扣除所得稅和少數(shù)股東權(quán)益前
持續(xù)經(jīng)營部門的盈余 40,221 41,369 110,561 86,714
所得稅準(zhǔn)備金 (5,657) (6,606) (15,683) (17,036)
扣除少數(shù)股東權(quán)益前凈盈余 34,564 34,763 94,878 69,678
少數(shù)股東權(quán)益，扣除稅 (398) 93 (146) 693
凈盈余 $34,166 $34,856 $94,732 $70,371
稀釋后每基本股盈余 $0.40 $0.45 $1.11 $0.90
在外流通加權(quán)平均股
--稀釋后基本股 85,036,957 78,236,957 85,036,957 78,236,957
(A)-- 包括自該公司收購 AeroTurbine 之日起其經(jīng)營部門的業(yè)績 -- 2006年4月26日。
AerCap Holdings N.V.
合并現(xiàn)金流數(shù)據(jù) -- 未經(jīng)審計(jì)
（單位：千美元）
截至 截至 截至 截至
2007 (A) 年 2006 (A) 年 2007 (A) 年 2006 (A) 年
6月30日 6月30日 6月30日 6月30日
的3個(gè)月 的3個(gè)月 的6個(gè)月 的6個(gè)月
凈盈余 34,166 34,856 94,732 70,371
對經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金
的凈盈余的調(diào)整項(xiàng)
少數(shù)股東權(quán)益 398 (93) 146 (693)
折舊 37,223 27,164 71,155 51,488
債務(wù)發(fā)行成本攤銷 29,851 1,874 31,559 3,695
無形資產(chǎn)攤銷 2,979 3,800 4,923 7,081
公允價(jià)值保證金消除產(chǎn)生的收入 -- -- (10,736) --
可疑票據(jù)和應(yīng)收帳款準(zhǔn)備金 263 1,894 122 596
交付前支付的資本化利息 (1,422) (1,271) (2,986) (2,638)
處分資產(chǎn)溢價(jià)收入 (18,523) (8,709) (43,484) (21,422)
衍生工具公允價(jià)值變動(dòng) (1,591) (11,595) (2,484) (18,847)
遞延稅 2,640 6,728 12,656 16,824
股票薪酬 2,328 1,935 4,774 1,935
資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)
應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，凈值(4,138) (9,103) (10,290) 16,777
庫存 (22,705) (2,009) (11,926) (2,009)
其他資產(chǎn) (12,020) (27) (19,518) (1,040)
應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用，包括
應(yīng)計(jì)維修負(fù)債、承租人
押金 24,969 5,510 (26,216) (18,823)
遞延營收 2,395 330 3,069 2,033
持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生的凈現(xiàn)金 76,813 51,284 95,496 105,328
飛行設(shè)備采購 (165,592) (148,076) (389,177) (256,326)
資產(chǎn)出售/處置產(chǎn)生的收益 58,277 26,571 185,182 59,786
飛行設(shè)備的預(yù)付款 (50,552) (6,866) (69,202) (34,866)
投資采購 -- 2,056 -- --
子公司采購，扣除現(xiàn)金收購 -- (145,246) -- (145,246)
無形資產(chǎn)采購 -- -- (16,794) --
限制用途現(xiàn)金變動(dòng) (78,657) 13,122 (65,839) 40,310
用于投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金 (236,524) (258,439) (355,830) (336,342)
債務(wù)發(fā)行 1,807,061 327,239 2,053,564 460,296
債務(wù)償還 (1,497,630) (122,359) (1,633,285) (183,156)
已付債務(wù)發(fā)行成本 (40,560) (19,657) (42,019) (23,867)
少數(shù)股東權(quán)益的出資 1,250 7,750 1,250 32,750
融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金 270,121 192,973 379,510 286,023
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈
增加（減少） 110,410 (14,182) 119,176 55,009
匯率變動(dòng)的影響 (389) (946) (253) (1,175)
會(huì)計(jì)期間初的現(xiàn)金和現(xiàn)金
等價(jià)物 140,103 252,516 131,201 183,554
會(huì)計(jì)期間末的現(xiàn)金和現(xiàn)金
等價(jià)物 250,124 237,388 250,124 237,388
(A)-- 包括自該公司收購 AeroTurbine 之日起其經(jīng)營部門的業(yè)績 -- 2006年4月26日。
